家族信托经典案例：王菲所设信托的三重作用

　　之前，港媒报道称王菲已套现香港全部物业作为两个女儿的信托基金，一时家族信托成为理财热门话题。有◥业内人士表示，家族信托的最大好处是保证信托资产独立于委托人、受托』人和受益人，同时基本可实现资产保值增值。据称，戴安娜王妃的私人信托收益率为十年翻一倍。

　　王菲设立信托基金为的是保障女儿今后的生活，但许多人对此也许】会有疑惑：“按说王菲已经是身家不菲，给女儿一个衣食无忧的∩生活应当是没有任何问题的，为何还要专门设立一个信托呢?”

　　原来，“家族信托”最重要的作用之一，是当委托人去世后仍【然可以持续地向受益人支付收益。也就是说，今后如果王菲复出，奔波于各地演出，无形中♀增加了风险，万一出现意外，窦靖童年↓纪尚小，恐没有管理财产的能力，一旦发生什么变故，仍然需要有一个持续的生活保障 ，可以保〖证她衣食无忧。这时信托就可以发挥其独特的保障功能，可以持续向窦靖童支付收益，不会因为王菲不在而受到不利影响。

　　此外，家族信托的还有两个重要的作用 。其中一个作用类似于人寿保险，如今⌒　王菲身体健康，能够照顾窦靖童，但是如果王菲自身发生诸如破产、疾病、残疾或者其他类似变故时，家族信托作为隔离风险和支付■管理的工具，持续 、安全地使王菲和窦靖童从中受益。另外一个作用是“保护”，主要是针对委托人的子女而设立，假如子女在▲年幼无知、骄奢淫逸、挥霍无度等情况下管ㄨ理或直接取得财产，显然不是明智々的财富传承。为此，委托人设立保护信托对财产进行管理，所以“家族信托”有时还被称为“防止挥霍信托”或“败家子信托”。

　　据业内专家介绍，家族信托在欧美国家的历史十分悠久，占据※了信托业务70%以上的份额。“在美国，家族信托往往与银行其他业务相分离，是私人◥银行业务中的重要业务，实行独立核算。此外，西方国家关于家族信托的法律制度也〗相对健全，各成体系。”

　　基于信托本身的特点以及国外的社会环境，很多国外富豪早已设立了“家族信托”，例如耳熟能详的洛克菲勒家族、肯尼迪家々族、班克罗〓夫特家族、默多克家族等。以世界传媒大亨默多克为例，他就设立了家族信托，受益权人是默多克的六个子女。默多克与前两任■妻子的四个子女是这个信托的监管人，拥有对默多克新闻集团的投票权;而默多克与第三任妻子邓文迪的两个女儿仅享□有受益权而无投票权。如此一来，新闻集团的控制权，就牢牢掌握在︻默多克家族的手中。据悉，邓文迪在几年前就开始为两个女儿争取投票权，但未能成功。不久前，默∮多克与邓文迪离婚，并不会直接涉及股权之争，也不会影响到新闻集团的运作，这主要受益于其设立的家族信托。

　　此外，在我国香☆港，不少演艺明星也设立了家族信托，比如梅艳』芳、肥肥。梅艳芳生前知道母亲覃美金不善理财且喜挥霍，如果把财产一下子全给母亲，担忧母亲会一次性↙把遗产花尽，或被别有居心的人骗走。因此，梅艳芳选择了遗嘱信托，将近亿财产委托给专业的机构打理，信托基『金每月支付7万港元生活费给母亲，一直持续到她去世。

　　随着中国富豪队伍的快速增长，以及遗产税开征近在眼前，家族信托因其具有资产隔离、保值增值、财产传承及税务筹划等功能而越来越受欢迎。近日，“2013年首届中国家族信托年会”在上海举办，从年会传达的信息可以看出，各大信托公司对国内信托市场十∮分看好。事实上，今年国内家族信托产品已经应势而生。

　　今年1月份，某信托公司首发一款╲“家族信托”，产品总额为人民币5000万元，信托的合同期限为50年，委托人为一位40多岁的企业家。

　　我们了解到，由于家族信托是非常小众并涉及客户个性化需求的业务，合同条款☉异常复杂。“要和客户讨论每一个条款、每一个用词，这是一个很长的过程。写合同的过程就是将各种情况发生时的处理方法，比较简※洁地表述出来，需要列举能想到的一切情况。”某负责人这样介绍。

　　除了能做到信托资产的独立传承外，在国外，家族信托往往能通过一系列的规划条款做到合理避税，实现财富保值增值，“至少抵御通货膨胀不是问题，比如戴安娜王妃的私人信托资产十年∏翻了一倍。”有业内人士表示。1997年戴安娜王妃因车祸去世后，信托基金立即成立，基金总额为1296.6万英镑，而10年后其大儿子威廉年满25周岁时，该信托的收益已经↙达到1000万英镑。(来源：网络)